تداول الخيارات أفضل من الأسهم

تداول الخيارات أفضل من الأسهم
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
خيارات مقابل الأسهم التي هي أكثر ربحية.
على افتراض أنني أدخل السهم في 100 $ / سهم. السهم ترتفع 3٪ على مدار يومين، ثم بيع الأسهم وجمع أرباحي. كيف يمكن أن يقارن ذلك بي بشراء عقد خيار الاتصال لنفس الأسهم والاستفادة من الخيار بنسبة ارتفاع 3٪ والخروج في الأساس نفس النقطة مثل الأسهم العادية؟ كنت أتساءل عما إذا كان شخص ما لديه خبرة في الخيارات يمكن أن يقارن بشكل أساسي كيف ستحرك جميع المراحل لطريق الخيارات (دخول السوق، ووضع وقف زائدة، الخروج من السوق، الخ) وكيف يقارن ببساطة شراء الأسهم - في حين أخذ في للنظر في رسوم التداول، وأقساط الخيار، والتكاليف الأخرى المرتبطة بكل نهج.
أيهما الطريق أنا تأخذ - الأسهم أو الخيارات وأنا أحاول تحديد الذي هو الأنسب بالنسبة لي بافتراض الأسهم أنا اختيار الربح في أي مكان من 3-5٪.
وأنا أقدر أي توضيح.
منذ ما يقرب من 3 سنوات، كتبت مقالا، الرهان على أبل في 9-2 التي وصفت الرهان الذي 35٪ تحرك في الأسهم عاد 354٪ على خيار التجارة. الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين، أي تحرك، أو التحرك طفيف إلى أسفل، والرهان قد تكون قد فقدت. في حين أجد أن تكون مسلية، وأنا لا أسميها الاستثمار.
مع $ 2- $ 3K، أوصي تداول الورق أولا، وإذا قمت بإدخال الصفقات الخيار، لا ينبغي أن تكون التجارة واحد أكثر من 20٪ من هذا المال. إذا كان لديك 50K $ في الرهان المال، أي موقف أكثر من 10٪.
أول شيء تعلمته بالطريقة الصعبة (من خلال محاولة يدي في التداول الفعلي للخيارات) هو أن مسائل السيولة. حتى القليل من الناس مهتمون في تداول نفس الخيارات التي أنا من السهل أن تتعثر عقد عقود مربحة في انتهاء الصلاحية إلا إذا كنت تقدم لبيعها أقل بكثير مما تستحق.
تعلمت أيضا أن الخيارات هي نوع من التأمين، ولا أحد يجعل المال (على المدى الطويل) شراء التأمين.
حتى تتمكن من استخدام خيارات للتحوط وبالتالي منع الخسائر، ولكن كنت أيضا حادة المكاسب الخاصة بك.
تحرير: المنظمة البحرية الدولية، والخيارات (على المدى الطويل) فقط كسب المال للوسطاء كما كنت تدفع عمولة سواء على شراء وعلى بيع. مع وسيط العمولة على خيارات أعلى من عمولة على الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة).
أولا، أن نذكر شيئا واحدا - تحليل أفضل يدعو إلى تحليل مجموعة من النتائج، وليس فقط واحد؛ وتعيين احتمال على كل منها، ومقارنة القيم المتوقعة. ثم الإشراف على الاختيار على أساس تحمل المخاطر.
ولكن الآن، مجرد إلقاء نظرة على النتيجة أو السيناريو من 3٪ والإطار الزمني من 2 أيام. لنفترض أن رأس المال القابل للاستثمار الخاص بك هو بالضبط 1000 $ (مضاعفة كل شيء بنسبة 5 ل 5000 $، الخ).
أ. شراء الأسهم: قيمة يذهب إلى 103؛ الاستثمار الخاص بك يذهب إلى 1030 $؛ صافي العائد هو 30 $، ناقص دعونا نقول 20 $ عمولة (يجب عليك مقارنة هذه بين وسطاء؛ يمكنني استخدام واحد أن يتقاضى 9.99 بالإضافة إلى رسوم الحكومة تافهة).
B. شراء خيار الاتصال في 100 مقابل 0.40 $ للسهم الواحد، مع انتهاء 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). هذا هو أكثر تعقيدا. لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة 100 دعوة، $ 0 داخل وخارج المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 100 مكالمة، 3 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0،40 $ إلى 3،20 $. منذ قمت بشراء 2500 سهم خيارات ل 1000 $، فإن الربح سيكون 2500 مرات 2.8 = 7000.
C. شراء خيار الاتصال في 102 ل 0.125 $ للسهم الواحد، مع انتهاء صلاحية 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة مكالمة 102، $ 2 من المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 102 دعوة، 1 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0.125 $ إلى 1.50 $. منذ أن اشتريت 8000 خيارات الأسهم ل 1000 $، فإن الربح سيكون 8000 مرات 1.375 = 11000.
D. نفس الشيء ولكن بدءا من 98 مكالمة. E. الشيء نفسه ولكن بدءا من مكالمة 101 تنتهي 60 يوما بها. F.، . الخ - خيارات الخيار الأخرى.
مرة أخرى، الحصول على الأرقام الحق في ما سبق هو موضوع متقدم، أحد الأسباب التي تجعل شركات الوساطة تحذرك من أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر (إذا كنت تفعل الرياضيات الخاص بك خاطئ، يمكنك أن تفقد، وحتى القيام بذلك الحق الرياضيات، مع نتيجة سيئة، يفقد).
على أي حال تحتاج إلى "يسجل" العديد من الخيارات حسب الحاجة للعثور على النقطة المثلى. ولكن العودة إلى الفقرة الأولى، يجب عليك بعد ذلك تشغيل التحليل كله على كسب 2٪. أو 5٪. أو 5٪ في 4 أيام بدلا من 2 أيام. هل العديد من مثمرة. تقييم الاحتمالات. ثم سحب الزناد وشرائه.
حاول هذه التقنيات في محاكاة قبل الغوص في! رجاء!
نقطة واحدة أخيرة، لم يكن لديك لفهم كيفية تقييم الحركات السعر الخيار المتوقع إذا كان لديك البرنامج الذي يفعل ذلك بالنسبة لك. أنا سوف تنتقل على هذه العملية، إلا أن أذكر ذلك.
الحصول على فكرة عامة؟
تعديل P. S. نسيت أن أذكر أن السماسرة تحتاج الحب للتعامل مع خيارات أيضا. تحقق من أسعار العمولة هذه في تحليلك أيضا.
المزيد من المنظور حول ما إذا كان شراء الأسهم ("الذهاب طويلة") أو خيارات أفضل. جوابي الآخر أعطى نتائج محيرة لمسار الخيار، على الرغم من أنني تتكون الأرقام؛ ولكن في الواقع، إذا كنت تعرف بالضبط عندما خطوة ما سيحدث، على افتراض السوق "غير رقيقة" ومنظم الخيار على الأسهم، ثم مكالمة (أو وضع) سوف تقريبا من ضرورة إنتاج عوائد مبالغ فيها. ولا يزال هناك العديد من المصيد (على سبيل المثال، ماذا يحدث إذا حدثت هذه الخطوة بعد يومين من الآن، وينتهي الخيار في 1) بحيث لا يمكن إصدار إعلان عالمي أفضل. على الرغم من ذلك، على الرغم من - سمعته الطيبة، تم تداول عدد كبير من الخيارات الأسهم الطيران في الأسبوع قبل 9/11/2001. ومن المرجح أن "المستثمرين" (من المفترض أن يكونوا على دراية بالأحداث التي قد تحدث في اليومين المقبلين) يمكن أن يسجلوا أرباحا هائلة لأنهم يعرفون تماما عندما تحدث حركة كبيرة لأسعار الأسهم، ويعرفون بكل تأكيد ما هو الاتجاه سيتوجه :(
قد يكون من النادر جدا أن تعرف بالضبط متى سيتحول الأمن إلى مبلغ كبير (3٪ كبير) ومتى سيحدث، ما لم تتاجر في المعرفة الداخلية (التي قد تؤدي إلى حكم بالسجن). أر، وآمل أن يوفر هذا بعض المنظور على حجم النتائج أعلاه، والاعتراف بأن مثل هذه النتيجة رائعة من غير المرجح إلى حد ما :)
ثم تنظر جواب جاك أعلاه (له وجميعهم جيدة). في المدى الطويل - ما لم يكن واحد لديه سعر التنبؤ هدية أكثر ذكاء من السوق ككل، أو لديه معرفة خاصة - ملاحظة التأمين له هي عرضة.
وكما لوحظ سابقا، فإن الخيارات تتضمن نفوذا متأصلا (مضاعفا على الربح أو الخسارة). إن مبلغ "الرافعة المالية" يملي في المقام الأول كل من إضراب الخيارات المتعلق بسعر السهم الحالي والوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية. الخيارات هي استثمار أكثر صعوبة بكثير من الأسهم لأنها تتطلب أن كنت على حق على حد سواء اتجاه وتوقيت حركة السعر في المستقبل.
مع الأسهم، هل يمكن أن تختار لشراء وعقد إلى الأبد (نمط بافيت)، وحتى إذا كنت مخطئا لمدة 5 سنوات، والخسائر غير المحققة الخاصة بك يمكن أن تتحقق فجأة الأرباح المحققة إذا بدأت الأسهم في النهاية في الارتفاع بعد 6 سنوات. ولكن مع الخيارات، والأرباح والخسائر تصبح نهائية جدا بسرعة كبيرة. كما تاجر الخيارات المهنية، وأفضل واحد قطعة من المشورة يمكنني أن أعطي للمستثمرين التدليل في الخيارات لأول مرة هو فقط شراء بشكل ملحوظ إيتم (في المال) الخيارات، لكلا المكالمات ويضع. إجراء بحث على شبكة الإنترنت على "في المال خيارات" لمعرفة ما يدعو أو يضع مؤهلا. مع خيارات إيتم، الرافعة المالية لا تزال أفضل بشكل ملحوظ من شراء / بيع الأسهم مباشرة، ولكن لديك فرصة أقل بكثير من فقدان كل ما تبذلونه من قسط. أيضا، من خلال كونها عميقة إلى حد ما في المال، يمكنك تقليل النزيف المستمر في القيمة كما كنت تنتظر الخطوة المتوقعة أن يحدث (السوق يتحرك جانبية أكثر مما يتوقع الناس عادة).
وخيارات إيتم العميقة إلى حد ما هي الخيارات التي يختارها صانعو سوق الخيارات مثل التجارة على األقل، ألنهم ال يقدمون أقساط كبيرة أو »سهلة«. وخيارات صناع السوق جعل معيشتهم من خلال بيع الخيارات للمستثمرين التجزئة وغيرهم من الناس التي تريد لهم مثلك، لذلك ربط النقاط. من خلال التداول فقط خيارات إيتم حتى تصبح من ذوي الخبرة العالية، وكنت تقلل من فرصك في أن يكون متوسط ​​مصاصة (كل شيء يساوي).
بعض خیارات الھواة یعتقد المستثمرون أنھ یمکن الحصول علی مزایا مماثلة عن طریق شراء خیارات طویلة الأجل (مثل لیبس لمدة سنة أو أکثر) التي لیست إتم (مثل أتم أو أوتم أوبتيونس). المشكلة هنا هي أن قيمة وقتك الكبير ينزف ببطء كل ​​يوم تنتظره. مع خيار إيتم، والقيمة الجوهرية الخاصة بك لا ينزف على الإطلاق. إن القيمة الزمنية الأصغر نسبيا للخيار هي فقط في خطر. وبالتالي توصيتي أن يتعامل في البداية فقط بشكل عادل إلى عميق-إيتم الخيارات مع انتهاء الصلاحية من 1-4 أشهر خارج، اعتمادا على كيفية جرأة كنت ترغب في أن يكون مع توقيت التحرك الخاص بك.

خيارات الإغريق ليست الأسهم.
مهارات التداول المختلفة المطلوبة.
سواء كنت تاجر أو مستثمر، هدفك هو لكسب المال. والهدف الثانوي الخاص بك هو القيام بذلك مع الحد الأدنى من مستوى مقبول من المخاطر.
واحدة من الصعوبات الرئيسية لتجار الخيارات الجديدة تنشأ لأنهم لا يفهمون حقا كيفية استخدام الخيارات لتحقيق أهدافهم المالية. بالتأكيد، أنهم جميعا يعرفون أن شراء شيء الآن وبيعه في وقت لاحق بسعر أعلى هو الطريق إلى الأرباح.
ولكن هذا ليس جيدا بما يكفي لتجار الخيارات لأن أسعار الخيارات لا تتصرف دائما كما هو متوقع.
على سبيل المثال، تجار الأسهم ذوي الخبرة لا يشترون دائما الأسهم. في بعض الأحيان يعرفون بيع قصيرة - على أمل الربح عندما ينخفض ​​سعر السهم. هناك عدد كبير جدا من التجار المبتدئين لا يأخذون في الاعتبار مفهوم بيع الخيارات (المتحوط للحد من المخاطر)، بدلا من شراءها.
الخيارات هي أدوات استثمارية خاصة جدا وهناك أكثر من ذلك بكثير يمكن للتاجر القيام به من مجرد شراء وبيع الخيارات الفردية. الخيارات لها خصائص غير متوفرة في مكان آخر من عالم الاستثمار. على سبيل المثال، هناك مجموعة من الأدوات الرياضية (& # 34؛ الإغريق & # 34؛) أن التجار تستخدم لقياس المخاطر. إذا لم تفهم مدى أهمية ذلك، فكر في ذلك:
إذا كنت تستطيع قياس المخاطر (أي، الكسب أو الخسارة القصوى) لموقف معين، فيمكنك ذلك. يمكن للتجار تجنب مفاجآت سيئة من خلال معرفة كم من المال يمكن أن تضيع عندما يحدث السيناريو أسوأ حالة.
على سبيل المثال، هناك عدد قليل من العوامل التي يستخدمها تجار الخيارات لقياس المخاطر / المكافآت المحتملة:
عقد موقف لفترة محددة من الزمن. على عكس المخزون، كل الخيارات تفقد القيمة مع مرور الوقت. الرسالة اليونانية & # 34؛ ثيتا & # 34؛ يستخدم لوصف كيف يؤثر مرور يوم واحد على قيمة أحد الخيارات.
استمرار تغير الأسعار. كما يستمر السهم في التحرك في اتجاه واحد، وهو المعدل الذي الأرباح أو الخسائر تتراكم التغييرات. هذه طريقة أخرى للقول بأن الخيار دلتا ليس ثابتا، ولكن التغييرات. اليونانية، غاما يصف المعدل الذي دلتا التغييرات.
التحوط مع ينتشر.
وغالبا ما تستخدم الخيارات بالاقتران مع خيارات أخرى (أي شراء واحدة وبيع أخرى). قد يبدو ذلك مربكا، ولكن الفكرة العامة بسيطة: عندما يكون لديك توقع للأصل الأساسي، مثل:
الصاعد الهبوطي محايد (نتوقع سوقا محددة النطاق) تصبح أكثر من ذلك بكثير، أو أقل بكثير، متقلبة.
يمكنك بناء المواقف التي تكسب المال عندما توقعاتك تتحقق.
عدد التركيبات الممكنة كبير، ويمكنك العثور على معلومات عن مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات التي تستخدم فروق الأسعار. الفوارق محدودة المخاطر والمكافآت المحدودة. ومع ذلك، في مقابل قبول أرباح محدودة، وتداول التداول يأتي مع المكافآت الخاصة بها، مثل احتمال معزز من كسب المال. المستثمر المحافظ إلى حد ما لديه ميزة كبيرة عندما تكون قادرة على امتلاك المواقف التي تأتي مع ربح محتمل لائق - واحتمال كبير لكسب هذا الربح. تجار الأسهم لديها شيء يشبه خيار ينتشر.
تداول الخيارات ليس تداول الأسهم. بالنسبة للمتداول الخيار المتعلم، وهذا أمر جيد لأن استراتيجيات الخيار يمكن أن تصمم للاستفادة من مجموعة واسعة من نتائج سوق الأسهم. ويمكن تحقيق ذلك بمخاطر محدودة.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

التعرف على خيارات التداول.
يفكر العديد من التجار في موقف في خيارات الأسهم كبديل للأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ومع ذلك، فإن الخيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلمها تجار الخيارات.
[هناك سوء فهم شائع بأن الخيارات مربكة ومعقدة للغاية، ولكن هذا ليس هو الحال ببساطة. بناء على ما تتعلمه من هذه المقالة ونرى كيف يمكنك الاستفادة من الخيارات لبناء أكثر قوة من خلال اتخاذ دورة خيارات إنفستيبيديا أكاديمية للمبتدئين. ]
نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال، لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار الشراء، لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه.
عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمنا لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو، حيث كنت تراهن على المنزل، لذلك إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز جميعا.
خيارات التداول هي أشبه بالراهنة على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار هو كسب المشتري خسارة البائع الخيار والعكس بالعكس: يجب أن يكون أي مخطط مكافأة لشراء الخيار صورة المرآة من الرسم البياني العائد على البائع.
ويسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية.
في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. ما لم يتم تغطية هذا الخيار من خلال خيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائع مفتوحة، وهذا يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم.
يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي.
عندما يكون سعر الإضراب لخيار الاتصال أعلى من السعر الحالي للسهم، المكالمة هي من أصل المال؛ عندما سعر الإضراب هو أقل من سعر السهم هو في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم.
لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 $ حتى 30 $ وفي فترات من 5 $ أعلاه. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة.
تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة للخيارات العادية المدرجة، يمكن أن يصل هذا إلى تسعة أشهر من تاريخ إدراج الخيارات لأول مرة للتداول. كما أن عقود الخيارات طويلة الأجل، التي يطلق عليها اسم ليبس، تتوفر أيضا على العديد من الأسهم، ويمكن أن يكون لها تواريخ انتهاء صلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج.
تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت.
على عكس الأسهم من الأسهم، والتي لديها فترة التسوية لمدة ثلاثة أيام، خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة.
معظم تجار الخيارات يستخدمون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب أن يأخذ تجار الأسهم الوقت الكافي لفهم مصطلحات ومفاهيم الخيارات قبل التداول بها.

4 طرق خيارات أفضل من الأسهم.
04/11/2018 11:03 ص إست.
مدير المحتوى الرقمي، شيفير's إنفستمنت ريزارتش، Inc.
خيارات الشراء بدلا من الأسهم الأساسية مثل الأسهم لديها العديد من المزايا المتميزة بما في ذلك مخاطر محدودة والربح المحتمل الربح. هنا، خبير الخيارات أسماء أربعة أسباب وجيهة لتفضيل الخيارات على الأسهم.
الخيارات هي رسميا أكثر شعبية من أي وقت مضى. يوم الجمعة، أعلن مجلس الخيارات الصناعة (أويك) أن 417،188،575 عقود الخيارات تغيرت في مارس و [مدش]؛ بزيادة 18.9٪ على أساس سنوي، وتمثل سجل شهري جديد حجم الخيارات.
ومن الواضح أن الكثير من التجار قد اشتغلوا بالفعل بمزايا تداول هذه المشتقات. ولكن إذا كنت لا تزال على السياج حول محاولة يدك في الخيارات، وقراءة على واسمحوا لي أن أقنع لكم.
1) خيارات أرخص من الأسهم.
في هذا الاقتصاد، الجميع في محاولة لتوفير المال. لذلك، يغفر لي ل بانديرينغ، ولكن من حقيقة أن الخيارات هي أقل تكلفة بكثير من الأوراق المالية التي تقوم عليها. كل عقد الخيار يتيح لك السيطرة على 100 سهم من الأسهم، ولكن تكلفة لشراء عقد الخيار هو في أي مكان بالقرب من حساب شراء قطعة مكافئة من الأسهم.
عند شراء عقد الخيار، تدفع قسطا لدخول التجارة. ويستند هذا القسط على عدة عوامل، بما في ذلك سعر الأسهم الأساسية.
على سبيل المثال، دعونا ننظر العملاق التكنولوجيا أوراكل (أوركل). وسوف يكلفك حاليا حوالي 4329 $ لشراء 100 سهم من الأسهم. ومع ذلك، كنت قد قصفت فقط 0.69 $، أو 69 $، لشراء عقد واحد من المال في 34 أبريل الدعوة، والتي تمنحك السيطرة على 100 سهم من أوركل.
كما الإنذار العادل، أنا لست خبير الرياضيات، ولكن أنا متأكد من أنك يمكن أن ينقذ حوالي 3،360 $ من خلال شراء خيار الاتصال بدلا من الاستثمار في أسهم مباشرة.
2) خيارات استخدام الرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح الخاصة بك.
لأنهم أرخص لشراء من عدد مماثل من الأسهم، خيارات توفر لك أيضا مع السحر من الرافعة المالية. هذه الميزة أنيق يسمح لك لجمع الأرباح التي هي، في أفضل حالة السيناريو، وسيلة للخروج من نسبة إلى الاستثمار الأولي الخاص بك.
التمسك بمثال أوركل من أعلاه، لنفترض أن أوركل يرتفع إلى 40 دولارا قبل انتهاء صلاحية الشهر الأمامي. ستبلغ قيمة أسهمك 4000 دولار & مداش؛ بزيادة قدرها 571 دولارا أمريكيا عن الاستثمار الأولي، أو 16.7٪.
في هذه الأثناء، ستحمل المكالمة التي تم شراؤها في 34 أبريل ست نقاط من القيمة الجوهرية (سعر السهم 40 دولارا، سعر الإضراب 34 دولارا)، لذا يمكن بيع عقدك ليغلق مقابل 6 دولارات أو 600 دولار. وهذا يمثل حوالي 870٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك من 69 $. تحسنا كبيرا من 16.7٪، أليس كذلك؟
وإذا كنت تستطيع أن تصدق ذلك، هناك المزيد من الأسباب لماذا الخيارات هي في جوهرها متفوقة على الأسهم.
3) مخاطر الهبوط محدودة في العديد من الاستراتيجيات الخيار.
في خطر ضرب الحصان الميت، دعونا عكس السيناريو السابق لدينا. التظاهر بأن أسهم أوركل تغطس خلال الأسابيع القليلة المقبلة، وبحلول الوقت الذي تنتهي فيه خيارات أبريل تنتهي، فإنها تهب بسعر 25 دولارا للسهم الواحد.
إذا كنت قد اشتريت الأسهم بشكل مباشر، فستكون حصتك بقيمة 2،500 دولار فقط. وبعبارة أخرى، كنت قد فقدت 929 $، أو 27٪ من الاستثمار الأصلي و [مدش]؛ وكنت لا تزال تتعرض لأي الهبوط الإضافي.
من ناحية أخرى، أن $ 69 كنت دفعت لشراء مكالمة أوكل واحد هو الأكثر يمكن أن تخسر على تجارة الخيار الخاص بك، حتى لو انخفض السهم بقدر الصفر. في حين أن الحد الأقصى للربحية المحتملة غير محدود نظريا عند شراء مكالمة، والحد الأقصى للخسارة يقتصر على صافي الخصم الأولي المدفوع لفتح الموقف.
4) رمي أساسيات خارج النافذة.
إذا كنت معتادا على الاستثمار في الأسهم، فلا شك أنك اعتادت على البحث عن مختلف التباديلات المختلفة لنسبة السعر / الأرباح. تقدم هذه المقاييس أدلة حول ما إذا كان المخزون مبالغ فيه أو أقل من قيمتها في المستويات الحالية، وسوف يقوم العديد من المتداولين بتحليل هذه الأسس قبل الدخول إلى المنصب.
لجميع الأسباب المذكورة أعلاه & مداش؛ بالإضافة إلى عدد قليل من أكثر & مدش]؛ لديك الإذن الكامل لرمي هذه الأساسيات من النافذة عند تداول الخيارات. والحقيقة هي أن هذه المقاييس ببساطة لا يهم كثيرا لمتداول الخيارات كما يفعلون لمستثمر الأسهم والمحتفظ به.
دعني أشرح. بفضل خفض الاستثمار الأولي الخاص بك، فضلا عن سحر الرافعة المالية، لديك هدف بسيط عند شراء خيار الاتصال. كنت ترغب في ارتفاع سعر السهم فوق التعادل (سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط الأولي المدفوع) قبل انتهاء الصلاحية، مما يسمح لك لجمع الربح الخاص بك والخروج من التجارة.
لذلك، وبما أنك لا تستثمر في الشركة على المدى الطويل، فإن مقاييس التداول التقليدية لن يكون لها تأثير كبير على التحليل الخاص بك. إذا ماذا لو كانت نسبة السعر / الأرباح الآجلة ل أوركل 15.78 أكثر حدة من بعض نظرائها؟ حتى إذا كانت الأسهم باهظة الثمن الآن، لا يزال بإمكانك جني أرباح طالما أنها أكثر تكلفة بحلول الوقت الذي تنتهي فيه صلاحية هذا الخيار.
بالطبع، أساسيات تلعب دورا. إذا كنت تشتري خيارات قبل الأرباح، يجب أن تكون على دراية بأن الأقساط قد تتضخم بسبب ارتفاع التقلبات الضمنية. أو إذا كان من المقرر أن تقوم شركة الأدوية التي تشتري المكالمات بها بإطلاق بيانات تجريبية خلال الأسبوع المقبل، يجب أن يكون لديك هذا الحدث بالتأكيد على الرادار الخاص بك أيضا. ولكن، ما وراء الأساسيات، يمكنك التوقف عن التعرق بعض هذه المقاييس الأساسية التقليدية.
مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.
هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.
روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.
هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.
المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.
الأحداث القادمة.
التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.
فوكوس: العقود المستقبلية، الخيارات، & أمب؛ Cryptocurrencies.
روابط إعلانية.
لجنة تداول السلع الآجلة.
ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.
فيكتورفيست، Inc.
2650 W. ماركيت ستريت، ستي # 1-A، أكرون، أوه 44333.
الخيارات مجلس الصناعة، و.
وان نورث واكر Dr.، سويت 500، شيكاغو، إيل 60606.

سمب التدريب المدونة.
هل تداول الخيارات "أفضل" من تداول الأسهم؟ تعلم الاختلافات الحرجة.
كيف يختلف تداول الخيارات عن تداول الأسهم؟ هذا سؤال كبير للتفكير كما يمكنك البدء في النظر في خيارات العالم. هناك العديد من الاختلافات بسبب ماكياج الخيارات وهناك أوجه التشابه كذلك. لذلك دعونا نلقي نظرة على أوجه التشابه أولا.
عند شراء الأسهم كنت ترغب في بيعه بسعر أعلى مما كنت اشتريت ل. انها بسيطة على هذا النحو. عندما كنت "قصيرة" الأسهم (بالنسبة لأولئك الذين هم على دراية لعب الجانب القصير من الصفقات) كنت تريد الأسهم أو الكامنة في الانخفاض في السعر كما كنت تبيع أولا، ثم شراء الأسهم مرة أخرى، ونأمل بسعر أقل لإغلاق التجارة.
خيارات الاتصال مماثلة لشراء الأسهم في أن تدفع ثمن خيار الاتصال وتريد بيعه بسعر أعلى مما كنت اشتريت ل. مع شراء خيارات وضع نحن في جوهرها تأخذ الجانب من البائع ومحاولة لكسب المال عندما ينخفض ​​السهم / الكامنة. ومع ذلك، بدلا من بيع وضع، كنت شراء وضع ونأمل بيعه بسعر أعلى كما الأسهم أو الكامنة يذهب أقل، تماما مثل بيع الأسهم الأسهم سوف كسب المال على تحرك لأسفل.
الآن دعونا نلقي نظرة على بعض الاختلافات بين فئتي الأصول. الفرق الأكبر هو أن تسعير الخيارات يقوم على شيء آخر (مثل عب، $ سبس، آبل، سعر النفط، الين، أو أشياء أخرى كثيرة). وهذا هو السبب في أن يشار إلى الخيارات ب "المشتقات" لأن السعر مستمد من طرف يستند إلى سعر الرمز الأساسي الذي تتبعه.
الخيارات لديها أيضا عنصر توقيت أو قيمة الوقت وتنتهي في تاريخ معين، في حين أن الأسهم لا. قيمة هذه المرة هي رسوم إضافية، إذا كنت سوف، المرتبطة الوقت لانتهاء الخيار. وكلما زاد الوقت الذي كان فيه الخيار قبل انتهاء الصلاحية كلما زاد "الرسم". فكر في ذلك على أنه الفرق بين بوليصة تأمين شهر واحد مقابل سياسة اثني عشر شهرا. أنت تدفع أكثر من ذلك بكثير لسياسة الاثني عشر شهرا.
يضيف عنصر الوقت عنصرا إضافيا للتداول الاتجاهي الخاص بك لأنه ليس فقط يجب أن تكون صحيحة في أفكارك حول الاتجاه، عليك أيضا أن تكون صحيحة فيما يتعلق بتوقيت هذه الخطوة. هذا هو واحد من أكبر التعديلات التي يجب أن يقوم بها تجار الأسهم عند الانتقال إلى الخيارات. ليس من غير المألوف أن نسمع تاجر الأسهم الجديد للخيارات يقول انه كان أو انها على حق فيما يتعلق الاتجاه ولكن فقدت المال بسبب كونها غير صحيحة على توقيت التحرك المتوقع.
هذا هو أيضا مجال واحد حيث التجار خيار جديد يجعل أكبر خطأ في عدم السماح بما يكفي من الوقت للتجارة للعمل بها (من خلال شراء خيار تنتهي بسرعة كبيرة جدا)، وبالتالي فهي محاربة "تسوس الوقت" أو فقدان قيمة الخيار كما يقترب من انتهاء الصلاحية. كما ذكر في المادة السابقة، فإنها قد تقاتل أيضا تقلب إذا كان السهم يطحن التصاعدي صعودا وضمنا ينخفض ​​من سعر الخيار. وسوف نتناول المزيد من التقلبات في المقالات المقبلة.