خيارات التجارة خيارات التجارة

أدفانسد أوبتيون التداول: انتشار الفراشة المعدلة.

معظم الأفراد الذين يتاجرون بالخيارات يبدأون ببساطة شراء المكالمات ويضعون من أجل الاستفادة من قرار توقيت السوق، أو ربما كتابة المكالمات المغطاة في محاولة لتوليد الدخل. ومن المثير للاهتمام، يعد المتداول يبقى في لعبة تداول الخيارات، والأرجح هو أو هي للهجرة بعيدا عن هاتين الاستراتيجيتين الأكثر الأساسية، والخوض في الاستراتيجيات التي توفر فرصا فريدة من نوعها. إحدى الاستراتيجيات التي تحظى بشعبية كبيرة بين التجار من ذوي الخبرة يعرف باسم انتشار فراشة. تسمح هذه الاستراتيجية للتاجر بالدخول في صفقة مع احتمال كبير من الربح، وإمكانات ربح عالية ومحدودية المخاطر. في هذه المقالة سوف نذهب وراء انتشار فراشة الأساسية والنظر في استراتيجية تعرف باسم "فراشة تعديل".

[بحاجة إلى تجديد المعلومات على الخيارات قبل الخروج من الشرنقة الخاصة بك والبدء في استكشاف فراشة ينتشر؟ إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع يمنحك لمحة قوية من الخيارات، من يضع الأساسية والمكالمات، إلى استراتيجيات متقدمة مثل الخانق و سترادلز، كل تدرس من قبل تاجر الخيارات المخضرم والاستراتيجي. ]

الفراشة الأساسية انتشار.

قبل النظر في نسخة معدلة من انتشار الفراشة، دعونا نفعل مراجعة سريعة من انتشار الفراشة الأساسية. الفراشة الأساسية يمكن إدخالها باستخدام المكالمات أو يضع في نسبة 1 بنسبة 2 من قبل 1. وهذا يعني أنه إذا كان المتداول يستخدم المكالمات، وقال انه سوف تشتري مكالمة واحدة بسعر ضربة معينة، بيع اثنين من المكالمات مع ارتفاع سعر الإضراب و شراء مكالمة واحدة أكثر مع ارتفاع سعر الإضراب. عند استخدام الصفقات، يقوم المتداول بشراء سعر معين بسعر إضراب معين، ويبيع سعرين بسعر إضراب أقل ويشتري سعر شراء آخر بسعر أدنى من سعر الإضراب. عادة ما يكون سعر الإضراب للخيار المباع قريب من السعر الفعلي للأمن الأساسي، مع الإضرابات الأخرى أعلى وأسفل السعر الحالي. وهذا يخلق تجارة "محايدة" حيث يقوم المتداول بعمل المال إذا ظل الأمن الأساسي ضمن نطاق سعر معين فوق السعر الحالي أو دونه. ومع ذلك، يمكن أيضا أن تستخدم الفراشة الأساسية كتجارة اتجاهية من خلال جعل اثنين أو أكثر من أسعار الإضراب يتجاوز بكثير السعر الحالي للأمن الكامنة. (مزيد من المعلومات حول فراشة الأساسية ينتشر في تحديد الفخاخ الربح مع فراشة ينتشر.)

ويبين الشكل 1 منحنيات المخاطر لمعيار في المال، أو محايد، وانتشار فراشة. ويبين الشكل 2 منحنيات المخاطر لفرز خارج من المال فراشة باستخدام خيارات الاتصال.

كل من الصفقات فراشة القياسية المبينة في الشكلين 1 و 2 تتمتع مخاطر الدولار منخفضة نسبيا وثابتة، ومجموعة واسعة من إمكانات الربح وإمكانية ارتفاع معدل العائد.

الانتقال إلى الفراشة تعديل.

يختلف انتشار الفراشة المعدلة عن انتشار الفراشة الأساسية بعدة طرق مهمة:

1. يتم تداول الصفقات لإنشاء تجارة صعودية ويتم تداول المكالمات لإنشاء تجارة هبوطية.

2. لا يتم تداول الخيارات في 1x2x1 الأزياء، ولكن بدلا من ذلك في نسبة 1x3x2.

3. على عكس الفراشة الأساسية التي لديها اثنين من التعادل الأسعار ومجموعة من الأرباح المحتملة، والفراشة المعدلة لديها سعر التعادل واحد فقط، والذي هو عادة خارج من المال. هذا يخلق وسادة للتاجر.

4. سلبي واحد يرتبط مع فراشة معدلة مقابل فراشة القياسية. في حين أن الفراشة القياسية تنتشر تقريبا تقريبا ينطوي على مكافأة إيجابية إلى نسبة المخاطر، والفراشة المعدلة تنتشر تقريبا تقريبا يتكبد مخاطر الدولار كبيرة مقارنة مع أقصى قدر من الأرباح المحتملة. بطبيعة الحال، فإن التحذير واحد هنا هو أنه إذا تم إدخال انتشار فراشة تعديل بشكل صحيح، والأمن الأساسي يجب أن تتحرك مسافة كبيرة من أجل الوصول إلى المنطقة من أقصى خسارة ممكنة. وهذا يعطي المتداولين في حالة تأهب الكثير من المجال للعمل قبل أن تتكشف أسوأ السيناريوهات.

الشكل 3 يعرض منحنيات المخاطر لانتشار فراشة تعديل. يتداول الأمن الأساسي عند 194.34 $ للسهم. وتشمل هذه التجارة ما يلي:

-Buying واحد 195 سعر الإضراب وضعت.

-Selling ثلاثة 190 سعر ضربة يضع.

شراء اثنين من 175 سعر ضربة يضع.

والقاعدة الجيدة هي إدخال فراشة معدلة من أربعة إلى ستة أسابيع قبل انتهاء صلاحية الخيار. على هذا النحو، كل خيار من الخيارات في هذا المثال لديه 42 يوما (أو ستة أسابيع) حتى انتهاء الصلاحية.

لاحظ البناء الفريد لهذه التجارة. يتم شراء واحدة من المال في وضع (195 سعر الإضراب)، وتباع ثلاث نقاط بسعر الإضراب هو أقل من خمس نقاط (190 سعر الإضراب) ويتم شراء اثنين من أكثر بسعر الإضراب 20 نقطة أقل (175 سعر الإضراب ).

هناك العديد من الأمور الرئيسية التي يجب مراعاتها حول هذه التجارة:

1. السعر الحالي للمخزون الأساسي هو 194.34.

2. سعر التعادل هو 184.91. وبعبارة أخرى، هناك 9.57 نقطة (4.9٪) من الحماية الهبوطية. طالما أن الأمن الأساسي يفعل أي شيء إلى جانب انخفاض بنسبة 4.9٪ أو أكثر، فإن هذه التجارة تظهر ربحا.

3 - والحد الأقصى للمخاطر هو 982 1 دولارا. وهذا يمثل أيضا مبلغ رأس المال الذي يحتاج المتداول إلى طرحه لدخول التجارة. ولحسن الحظ، فإن هذا الحجم من الخسارة لن يتحقق إلا إذا كان التاجر يحتفظ بهذا المنصب حتى انتهاء الصلاحية، وكان السهم الأساسي يتداول عند 175 دولارا للسهم أو أقل في ذلك الوقت.

4) الحد الأقصى للربح المحتمل على هذه التجارة هو 1،018 $. وإذا تحقق ذلك، فإن ذلك يمثل عائدا بنسبة 51٪ على الاستثمار. من الناحية الواقعية، فإن السبيل الوحيد لتحقيق هذا المستوى من الربح سيكون إذا كان الأمن الكامن أغلق عند 190 $ تقريبا حصة في يوم انتهاء صلاحية الخيار.

5 - تبلغ الأرباح المحتملة 518 دولارا في أي سعر أسهم يتجاوز 195 دولارا - 26 في المائة في غضون ستة أسابيع.

المعايير الرئيسية للنظر في اختيار انتشار الفراشة تعديل.

المعايير الرئيسية الثلاثة للنظر عند النظر في انتشار فراشة تعديل هي:

1. الحد الأقصى لمخاطر الدولار.

3. احتمال الربح.

لسوء الحظ، لا توجد صيغة مثلى لنسج هذه المعايير الثلاثة الرئيسية معا، لذلك فإن بعض التفسير من جانب المتداول يشارك دائما. قد يفضل البعض معدل عائد محتمل أعلى بينما البعض الآخر قد يركز بشكل أكبر على احتمال الربح. أيضا، مختلف التجار لديهم مستويات مختلفة من تحمل المخاطر. وبالمثل، فإن التجار الذين لديهم حسابات أكبر يكونون أكثر قدرة على قبول الصفقات مع خسارة محتملة أعلى من المتداولين الذين لديهم حسابات أصغر.

وسيكون لكل تجارة محتملة مجموعة فريدة من معايير المكافأة إلى المخاطر. على سبيل المثال، قد يجد المتداول الذي يدرس اثنين من الصفقات المحتملة أن أحد الصفقات لديه احتمال الربح بنسبة 60٪ والعائد المتوقع + 25٪، في حين أن الآخر قد يكون احتمال الربح من 80٪ ولكن العائد المتوقع من 12 فقط ٪. في هذه الحالة يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان هو أو أنها تركز بشكل أكبر على العائد المحتمل أو احتمال الربح. أيضا، إذا كان واحد التجارة لديها أكبر بكثير من المخاطر / رأس المال متطلبات أكبر من الآخر، وهذا أيضا يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار.

خيارات توفر التجار قدرا كبيرا من المرونة لصياغة موقف مع خصائص فريدة من نوعها مكافأة إلى المخاطر. تعديل الفراشة تعديل يناسب هذا المجال. تجار التنبيه الذين يعرفون ما للبحث عنه والذين هم على استعداد وقادرة على التصرف لضبط التجارة أو خفض الخسارة إذا دعت الحاجة، قد تكون قادرة على العثور على العديد من الاحتمالات عالية احتمال فراشة تعديل.

ماذا تفعل عندما تذهب خيارات التجارة الخاصة بك عوري.

تداول الخيارات الناجحة ليس عن كونها صحيحة معظم الوقت، ولكن عن كونه ميكانيكي إصلاح جيدة. عندما تسوء الأمور، كما تفعل في كثير من الأحيان، تحتاج إلى الأدوات والتقنيات المناسبة للحصول على استراتيجيتك مرة أخرى على مسار الربح. هنا نوضح بعض استراتيجيات الإصلاح الأساسية التي تهدف إلى زيادة الأرباح المحتملة على موقف المكالمة طويلة التي شهدت خسارة سريعة غير محققة.

الدفاع هو مجرد أهمية مثل الهجوم.

استراتيجيات الإصلاح هي جزء لا يتجزأ من أي خطة التداول. أنا دائما مراجعة مجموعة مدروسة من سيناريوهات "ماذا لو" قبل وضع أي أموال في خطر. في كثير من الأحيان، على الرغم من أن التجار خيارات المبتدئين لا تعطي سوى القليل من التفكير في تعديلات المتابعة المحتملة أو استراتيجيات الإصلاح الممكنة قبل إنشاء المواقف. وجود استراتيجية كبيرة أمر مهم، ولكن تحقيق الربح يرتبط ارتباطا وثيقا مع كيفية فقدان جيدا تدار الصفقات. "لعب الدفاع الجيد" هو بلدي خيارات التداول تعويذة.

تحديد مكالمة طويلة.

العديد من التجار شراء مكالمة بسيطة أو وضعت فقط لتجد أنهم كانوا على خطأ حول الحركة المتوقعة من الأسهم الأساسية. فموقف النداء الطويل خارج المال، على سبيل المثال، سيتعرض لخسائر فورية غير محققة في حالة انخفاض السهم. ماذا يجب أن يفعل التاجر في هذه الحالة؟

دعونا ندرس مثالا بسيطا طويلا، مما يدل على مفهوم يمكنك تطبيقه أيضا على وضع طويل. لنفترض أنها حاليا منتصف فبراير ونعتقد أن عب، والتي في 93.30، ويستعد لجعل خطوة فوق المقاومة (الخط الأخضر العلوي في الشكل 1) في حوالي 95. لدينا سبب وجيه للقفز في وقت مبكر مع شراء من 95 تموز / يوليو القريب من المال. مع حوالي 150 يوما تقويميا بقي حتى انتهاء الصلاحية، وهناك الكثير من الوقت للتحرك أن يحدث.

ولكن لنفترض، ليس بعد وقت طويل من دخولنا الموقف، آي بي إم يحصل على خفض وانخفاض قطرات فجأة، وربما حتى أقل من الدعم على المدى المتوسط ​​في 91.60 (الخط الأخضر السفلي في الشكل 1) إلى حوالي 89.34. وسيصل سعر مكالمة 95 يوليو الآن إلى حوالي 1.25 دولار (بافتراض حدوث بعض الانحطاطات في القيمة الزمنية)، بانخفاض عن 3 دولارات، مما يؤدي إلى خسارة غير محققة قدرها 175 دولارا لكل خيار. ويعرض الشكل 2 صورة الربح / الخسارة لهذه التجارة.

مع الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية، ومع ذلك، فإنه لا يزال من الممكن أن عب قد تصل وتجاوز سعر الإضراب من 95 بحلول 16 يوليو، ولكن الانتظار يمكن أن يضيف المزيد من الخسائر وتقديم تكاليف الفرصة الإضافية، والتي تنتج عن لدينا أي بيع أي تجارة أخرى مع الربح خلال الفترة نفسها.

طريقة واحدة لمعالجة الخسائر غير المحققة هي في المتوسط ​​عن طريق شراء المزيد من الخيارات، ولكن هذا يزيد فقط من المخاطر يجب أن إب الحفاظ على السقوط أو أبدا العودة إلى سعر 95. في الواقع، والتعادل على الأصلي 95 يوليو الدعوة، التي تم شراؤها لمدة 3 $، هو 98. وهذا يعني أن الأسهم سوف تضطر إلى الارتفاع بنسبة 10٪ تقريبا للوصول الى نقطة التعادل. إن انخفاض متوسط ​​السعر عن طريق شراء خيار ثان بسعر أقل من الإضراب، مثل مكالمة 90 يوليو، يخفض نقطة التعادل، لكنه يضيف مخاطر إضافية كبيرة، خاصة وأن السعر قد كسر دون مستوى دعم رئيسي 91.60 (كما هو مبين في الشكل 1) .

طريقة واحدة بسيطة لخفض نقطة التعادل وزيادة احتمال تحقيق الربح دون زيادة خطر أكثر من اللازم هو لف الموقف إلى أسفل إلى انتشار المكالمة الثور. هذه هي الاستراتيجية التي قدمها المعلم مربعات، لاري مكميلان، في كتابه "خيارات كاستثمار استراتيجي"، يجب أن يكون مرجع القياسية على تداول الخيارات.

لتنفيذ هذه الطريقة سوف نضع أمر لبيع اثنين من المكالمات 95 يوليو بسعر جديد من 1.25 $، وهو ما يصل إلى اختصار خيار الاتصال يوليو 95 لأننا خيار طويل واحد بالفعل (بيع اثنين عندما كنا طويلا، يترك لنا قصيرة واحدة). وفي الوقت نفسه، فإننا سوف شراء مكالمة 90 يوليو، وبيع لحوالي 2.90. ويعرض الجدول 2 تفاصيل الأسعار:

والنتيجة الصافية لهذا التعديل في انتشار المكالمة الثورية هي أن إجمالي مخاطرنا قد زاد قليلا فقط، من 300 دولار إلى 325 دولارا (لا تحسب عمولات). لكن نقطة التعادل قد انخفضت بشكل كبير من 98 إلى 93.25، بانخفاض 4.75٪.

لنفترض الآن أن عب تمكنت من التداول أعلى، والعودة إلى نقطة البداية من 93.30. سيكون لدينا انتشار المكالمة الثور الآن الآن فوق التعادل، مع ربح محتمل يصل إلى 95، على الرغم من أن يقتصر على مجرد 175 $ لكل خيار. لذلك، خفضنا نقطة التعادل لدينا دون إضافة الكثير من المخاطر الإضافية، الأمر الذي يجعل الحس السليم.

نهج إصلاح بديل.

محاولة إصلاح أخرى (والتي يمكن أن تكون جنبا إلى جنب مع واحد أعلاه) هو الانزلاق إلى فراشة تنتشر عندما عب يسقط إلى 90. مع هذه الاستراتيجية نبيع اثنين من 90 يوليو المكالمات، والتي سوف تسير لحوالي 4 دولار لكل منهما، والحفاظ على 95 يوليو مكالمة طويلة، ومن ثم شراء مكالمة 85 يوليو لحوالي 7.30 $ (على افتراض قليلا من الانحطاط قيمة الوقت في هذه الأرقام).

ينخفض ​​إجمالي المخاطر فعلا على الجانب الهبوطي حيث ينخفض ​​إجمالي الديون إلى 230 دولارا، ولكن هناك بعض المخاطر الصعودية المحدودة في حالة عودة عب إلى ما فوق 92.65 (التعادل). إذا عب يذهب إلى أي مكان، ومع ذلك، فإن التجارة تنتج فعلا ربحا طيبا، والتي تحدث بين 87.30 و 92.65. يعرض جدول الربح / الخسارة أدناه سيناريوهات مختلفة لإستراتيجية الإصلاح هذه:

وفي الوقت نفسه، الحد الأقصى للخسائر المحتملة 235 $ (رأسا على عقب) و 225 $ (الهبوطي). الحد الأقصى للربح المحتمل هو 90 مع 264 $، وينخفض ​​الربح هامشيا كما كنت تتحرك نحو نقاط التعادل العليا والسفلى، كما هو مبين في الشكل 3.

الجمع بين استراتيجيات الإصلاح.

وبما أن هذا هو انتشار الفراشة، فإن الحد الأقصى للربح حسب التعريف هو في إضراب المكالمات القصيرة (المكالمات 90 يوليو)، ولكن الحركة بعيدا عن هذه النقطة تؤدي في النهاية إلى خسائر. ولذلك، فإن أفضل نهج شامل قد يكون لخلط لدينا استراتيجيات إصلاح اثنين في نهج إصلاح متعددة الكثير. هذا المزيج يمكن أن يحافظ على أفضل الاحتمالات في تحقيق الربح من الخاسر المحتمل: إصلاح الثور المكالمة انتشار ربح من 93.25 حتى 95. وهناك طرق لضبط انتشار فراشة نظرا للتحركات من الأساس (وهو الموضوع الذي سيتطلب مادة منفصلة).

لقد نظرنا في طريقتين (التي قد يكون أفضل الجمع بين) لضبط موقف مكالمة طويلة ذهبت أوري. الأول ينطوي على التدحرج في انتشار المكالمة الثورية، مما يقلل بشكل كبير من التعادل النفقات العامة مع الحفاظ على إمكانات الربح معقولة (على الرغم من أن هذه الإمكانات محدودة، وليس غير محدود كما هو الحال في الموضع الأصلي). ولا تشكل التكلفة سوى زيادة ضئيلة في المخاطر. النهج الثاني هو أن تنتقل إلى فراشة تنتشر عن طريق الحفاظ على دعوة يوليو الأصلي لدينا، وبيع اثنين من خيارات المكالمة في المال وشراء خيار الاتصال في المال. سواء استخدمت وحدها أو جنبا إلى جنب، هذه الاستراتيجيات إصلاح توفر بعض المرونة في خطط التداول الخاصة بك.

وسوف يكون هناك دائما خسائر في تداول الخيارات، لذلك يجب تقييم كل تجارة في ضوء تغير ظروف السوق، وتحمل المخاطر والأهداف المرجوة. ومع ذلك، من خلال إدارة بشكل صحيح الخاسرين المحتملين مع استراتيجيات إصلاح الذكية، وكنت تقف فرصة أفضل للفوز في لعبة الخيارات على المدى الطويل.

غبرو أوبتيون التعديلات التجارية & # 8211؛ من الخاسر الكامل إلى 2 $ الفائز.

12 أكتوبر 2018.

التعديلات التجارية الخيار: في الفيديو الليلة، ونحن في طريقنا للذهاب على جميع الصفقات التي أجريناها يوم الأربعاء 13 مايو. انها يوم نشط جدا، وليس فقط فقط مع إغلاق الصفقات ولكن واحد فقط تجارة الأرباح السريعة التي فعلناها في سيسكو التي نأمل أن تسير على ما يرام.

لكننا كنا نشيطين اليوم بقدر ما أغلقنا الصفقات. مع اقترابنا وأقرب إلى انتهاء يوم الجمعة، نحن على ما يبدو نحاول إدارة بعض الصفقات التي تركناها من كلا الأرباح خلال الأسبوعين الماضيين والصفقات الشهرية العادية فقط.

ذات الصلة "خيارات التعديلات التجارية" الموارد:

أول واحد أريد أن أذهب خلال هذه الليلة على الرغم من أن لدينا افتتاح التجارة الجديدة في سيسكو. ربما تكون واحدة من آخر صفقات الأرباح التي قد نجريها. نأمل، ونحن قد جعل واحد آخر على الأقل في هق في وقت لاحق هذا الأسبوع أو التالي. مع سيسكو، رأينا تقلبات ضمنية عالية، والكثير من أحجام جيدة.

انها إلى حد كبير دراسة حالة على تجارة جيدة الأرباح لأن حجم جيد جدا، والتقلب ضمنية جيدة جدا. وما أردنا أن نفعله هو أن نستفيد من ذلك، وأفضل طريقة يمكننا أن نبيع حق متقاطع على السوق. في هذه الحالة مع شركة سيسكو، قمنا ببيع المكالمة 29 and ووضعنا على كلا الجانبين واستغرقنا في $ 1.30 في الائتمان.

بدء دورة مجانية على "التعديلات التجارية" اليوم: ماذا يحدث عندما تذهب التجارة سيئة؟ هل طرحت إلى الشهر المقبل، ونقل أسعار الضربة الخاصة بك، إضافة / إزالة جانب واحد أو لا تفعل شيئا على الإطلاق؟ سنقدم لك أمثلة ملموسة عن كيفية التحكم في استراتيجيات الخيارات المختلفة. انقر هنا لعرض جميع الدروس ال 15؟

وهنا ما تبدو سيسكو على الرسم البياني، فقط حتى يا رفاق يمكن أن نرى هذا. لقد كان في قليلا من الاتجاه الصعودي، وربما ربما البوب ​​أعلى في الأسهم بعد الأرباح. لقد لعبنا ذلك صعودا قليلا. كان علينا أن نلعبه اتجاه قليلا لأنه لا توجد ضربات عند 29.35. لعبنا ذلك بضع سنتات أعلى، قليلا الاتجاه، ولكن يمكنك ان ترى انها حصلت على تاريخ جيد من رؤية هذا الانخفاض في التقلبات الضمنية بعد الحدث الأرباح.

وفي الوقت الراهن، رابعا أو مستوى تقلب ضمني هو ما يصل في المئة 70 أو قريبة جدا من المئة ال 70. وهناك تقلبات ضمنية عالية جدا جدا. هذا هو السبب في أننا ذهبنا قليلا أكثر عدوانية قليلا مع تجارتنا وفعلت سترادل الحق في السوق.

يمكنك أن ترى أننا مجرد القيام الحق سترادل على السوق. نبيع الخيارات على كلا الجانبين من حق السوق في نفس سعر الإضراب، و 29 ½. وهذا الائتمان من 1.30 دولار حصلنا خارج التحرك المتوقع الذي كان حوالي 1.20 $. من المهم دائما أن نأخذ ما يكفي من الائتمان للحصول على الخروج من التحرك المتوقع.

الآن، أعلنت سيسكو الأرباح بعد إغلاق الأسواق وانها تتداول فقط بانخفاض نحو $ 10 أو نحو ذلك. انها التداول في قدم المساواة الآن. ونأمل أن ينتهي هذا الأمر إلى أن تكون تجارة جيدة. ويمكنك أن ترى أننا على حق في السوق هنا، لذلك لدينا قليلا من الغرفة بين أنفسنا، وحيث ينبغي أن الأسهم التجارية. ولكنهم قد أعلنوا بالفعل الأرباح، لذلك ينبغي أن يكون من المثير للاهتمام أن نرى أين نحن في نهاية المطاف غدا.

بقدر الصفقات التي أغلقنا بها، غوبرو هو أول واحد أريد أن أذهب. هذا هو المثال الكلاسيكي المثالي. وسنقوم بإجراء دراسة حالة كبيرة على هذا وإلقاءها في منطقة العضوية هنا في الأسبوع المقبل. ولكن هذا مثال كلاسيكي لتوسيع الجدول الزمني للتداول، مع اتخاذ التجارة التي ذهبت ضدنا تماما في البداية وتحويلها إلى تجارة مربحة.

على الرغم من انها فقط $ 2 الربح، ولكن على الأقل في هذه المرحلة، قمنا بتحويل التجارة تماما حولها؛ أخذنا التجارة التي ذهبت 100٪ ضدنا وتحويلها على طول الطريق. وهذا شيء سننتقل إليه في ندوة الويب القادمة الأسبوع المقبل. إذا لم تكن قد اشتركت في البرنامج التعليمي على الويب حتى الآن، فأنت تريد الانتقال إلى صفحة الويبينار هنا؛ كنت تريد فقط أن تذهب إلى أوبتيوناليفا / ندوات عبر الإنترنت.

مرة أخرى، انها ستأتي الاسبوع المقبل في حوالي سبعة أيام. ونحن في طريقنا إلى الذهاب على كل من هذه التقنيات ضبط لدينا، وكيفية ضبط، وكيفية إعداد التنبيهات لإعلامك عندما يكون أفضل وقت لإجراء تعديل هو، بحيث يمكنك جعلها منهجية جدا، من السهل جدا ، ثم الكثير من دراسات الحالة والأمثلة حيث كنا قادرين على تحويل حول الصفقات وإما تحويل الأرباح أو خفض خسائرنا أسفل بشكل كبير.

في حالة غوبرو، ذهبنا قدما واشترى مرة أخرى لدينا سترادل الذي كان 52 ½ الدعوة ووضع ل 6،45 $، حققت ربح 2 $ عموما. عندما ننظر إلى ما حدث في غوبرو ومجرد أن نلخص هذا قليلا هنا ... ولكن يمكنك أن ترى الثانية أن الأسهم أعلنت الأرباح، قفزت أعلى من تجارتنا الأصلية كان، قفز خارج نطاقنا المتوقع. وهذا هو حقا حيث وصلنا إلى الأذى.

انها مجرد هذا اليوم واحد هنا حيث انتقل السهم. ولكن منذ أن وسعنا الجدول الزمني للتداول لدينا، وقدمنا ​​أنفسنا أسبوع آخر ونصف أو أسبوعين هنا لمعرفة ربما إذا غوبرو يمكن أن تتحرك إلى أسفل. رأينا الأسهم تسوية في نطاق هنا وانتهى الأمر بالضبط حيث كنا نظن أنه سيكون على حق قبل الأرباح.

إعطاء أنفسنا أن الوقت الاضافي لترى الأسهم تراجعت إلى أسفل في هذا النطاق سمح لنا ثم لتحويل هذه التجارة على طول الطريق من خلال إجراء تعديل سريع ومنهجي جدا لاستراتيجيتنا، وكنا قادرين على اتخاذ أرباح طفيفة لطيفة على هذه التجارة. مرة أخرى، سيكون لدينا دراسة حالة ضخمة على غوبرو تحميلها في منطقة العضوية هنا في الأسبوع المقبل.

الصفقات الأخرى التي خرجنا بها اليوم: خرجنا من صفقاتنا فقط جانب المكالمة التي كانت على المال ووضعنا عاريا في فكس. كل شيء آخر لدينا في فكس، لدينا كبيرة جدا كوندور الحديد الملتوية التي لا تزال في فكس. كل شيء آخر أننا بقي في فكس، ونحن في طريقنا الى السماح تنتهي لا قيمة لها.

ولم أكن أمضي قدما وأجمع هذا هنا، لذلك اسمحوا لي أن أوقف الفيديو، سأكون على حق مرة أخرى. حسنا، بلغ مجموع ما يصل كل شيء. ل فكس مع موقف مايو أن لدينا حاليا، حققنا حوالي 90 $ بعد كل التعديلات؛ فعلنا اثنين من لفات حتى تأخذ في بعض الائتمان اضافية والحد من المخاطر على طول الطريق.

لم يكن هذا أكثر مما أعتقد في فكس من مجرد تداول الأسهم ضمن النطاق الذي نريده للتداول في والتقلبات الضمنية أكثر أو أقل البقاء أقل قليلا من حيث كنا قد بيعت في الأصل. كنا قد باعنا الكثير من التقلبات الضمنية عندما يكون بالقرب من المئة المئة.

ما زلنا نكون عدوانيين جدا في فكس في المستقبل. ولدينا موقف الآن في حزيران / يونيه؛ سنقوم على الأرجح بإضافة إلى هذا الموقف، ولكننا قدمنا ​​تعديلات للاستفادة من حيث انتقل السهم إلى وما زالوا قادرين على صرير تجارة صغيرة لطيفة هناك. مع بابا، كنا قادرين على الخروج من بابا وكذلك مع خسارة صغيرة جدا بالمقارنة مع ما كان يمكن أن يكون.

كنا يمكن أن يكون ربما حوالي 145 $ خسارة على بابا إذا تحركت ضدنا ونحن لم تفعل شيئا. ولكن مع تعديلاتنا، كنا قادرين على خفض خسائرنا المحتملة فقط إلى 33 $ وهو أمر مدهش. غير قادر على تحويل الربح في بابا، ولكن مع هذا المخزون، انتقلت تماما ضدنا. وكان هذا الأسبوع الماضي فقط. وكان الأسبوع الماضي أن السهم تحرك تماما ضدنا.

ولأننا كنا قادرين على تمديد الجدول الزمني للتداول لدينا، على أمل أن السهم سوف مجرد مجموعة الأراضي ملزمة والبقاء جانبية للأسبوع المقبل، وهذا هو بالضبط ما حدث، واصلت التقلبات الضمنية في الانخفاض في هذه الخيارات، وسمح لنا فقط للحد من إمكاناتنا خسارة من المحتمل حوالي 145 $ أو نحو ذلك، وصولا الى 33 $ فقط.

التجارة الأخرى التي خرجنا منها هي الأمازون. اشترينا لدينا كوندور الحديد بأكمله على الأمازون. كنا قادرين على خفض خسائرنا أسفل على الأمازون قليلا، ولكن ليس كثيرا. الأسهم لا تزال تتحرك بشكل كبير جدا خارج نطاقنا.

في هذه الحالة مع الأمازون، وهذا هو الأسهم التي كانت في جميع أنحاء المكان بعد الأرباح، وكان لدينا فرصة في وقت مبكر لتحقيق الربح ربما، ولكن نحن فقط لم نرى الاضمحلال في الخيارات. هذا هو مثال عظيم هنا حيث يمكنك أن ترى الأسهم جعلت مجرد خطوة ضخمة أعلى. وشبه جدا ما حدث في غوبرو، انتقل السهم مرة أخرى داخل النطاق المتوقع، لكنه استغرق وقتا أطول قليلا من أن يحدث ذلك.

ربما كنا قد استغرقت يوما آخر أو اثنين فقط على هذا واحد، لكنه كان يلعب على مقربة من حواف ونحن نقترب من انتهاء. أنا لا أريد أن وضع أنفسنا في موقف حيث لدينا تجارة التي ربما يجعل $ 200 أو يفقد 200 $ ضمن نطاق $ 1 على الأسهم 400 $.

انها ليست مجرد نوع من المخاطر التي أريد أن تأخذ، تتجه إلى انتهاء الصلاحية. لقد خفضنا خسائرنا بما فيه الكفاية على هذه التجارة. كانت هذه التجارة التي تقف ضدنا، لذلك أخذنا خسارة 251 $ على تجارة الأمازون. كما هو الحال دائما، وآمل يا رفاق تتمتع هذه الدروس الفيديو. إذا كان لديك أي تعليقات أو أسئلة، يرجى إضافتها الحق أدناه.

كتذكير، جميع أعضاء قسط، إذا كنت عضوا قسط، سوف تحصل على التحديثات على ويبينار القادمة التي تحدث الأسبوع المقبل يوم الأربعاء. إذا لم تكن عضوا متميزا، يمكنك الاشتراك وحفظ مقعدك أو المضي قدما وترقية عضويتك، ويتم تضمين جميع هذه الندوات عبر الإنترنت، بما في ذلك جميع ندوات الويب السابقة التي سجلناها في عضويتك المميزة. حتى المرة القادمة، والتداول سعيدة!

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

دليل تعديل التجارة.

تعرف على طرق لضبط مواضع الخيارات التي انتقلت ضدك.

شورت سترانغل أدجوستنت: يرفع ال [شورت بوت].

ماذا يمكنك أن تفعل عندما ينفجر سعر السهم أعلى بعد بيع خنق؟

في هذا الفيديو، سوف تتعرف على تعديل الخنق القصير المعروف باسم "المتداول" وضع قصيرة.

شورت سترانغل أدجوستنت: التراجع عن المكالمة القصيرة.

ماذا يمكنك أن تفعل عندما ينهار سعر السهم بعد بيع خنق؟

في هذا الفيديو، ستتعرف على تعديل الخنق القصير المشار إليه باسم "التدحرج" للمكالمة القصيرة.

الحديد كوندور التكيف: لفائف قصيرة انتشار انتشار.

ماذا يمكنك أن تفعل عندما يرتفع سعر السهم بعد بيع كوندور الحديد؟

في هذا الفيديو، سوف تتعلم عن استراتيجية التكيف كوندور الحديد من المتداول انتشار انتشار قصيرة.

الحديد كوندور التكيف: المتداول أسفل انتشار المكالمة القصيرة.

ماذا يمكنك أن تفعل عندما ينخفض ​​سعر السهم مثل صخرة بعد بيع كوندور الحديد؟

في هذا الفيديو، سوف تتعلم عن استراتيجية التكيف كوندور الحديد من المتداول أسفل انتشار المكالمة القصيرة!

اشترك في صحيفتنا الإخبارية!

خيارات حصرية تداول المحتوى تسليمها أسبوعيا.

استراتيجيات تعديل الخيار.

ضبط الصفقات الخيار.

كلما جئت عبر أمثلة جيدة من استراتيجيات تعديل الخيار، أود أن أكتب صفحة حول هذا الموضوع. الأمثلة النظرية هي موافق، ولكن أجد أن أمثلة العالم الحقيقي من تعديل الصفقات الخيار جعل الرسوم التوضيحية أفضل بكثير.

باعتراف الجميع، هذه الأمثلة هي قليلا من مجموعة مختارة الكرز. عندما تتعارض تجارة الخيار، لن يكون لديك دائما خيارات كبيرة تحت تصرفكم. ومع ذلك، فإن رؤية مثال على العالم الحقيقي، حتى لو كان من أفضل السيناريوهات لضبط خيار التجارة ما زال ممارسة قيمة.

القائمة هنا قصيرة الآن، ولكن سأضيف إليها عندما تظهر السيناريوهات نفسها.

لماذا هذه الصفقات الصغيرة؟

شيء واحد قد تلاحظ مع هذه الأمثلة هو الحجم النسبي الصغير للمواقف. في هذه الأمثلة أنا فقط التعامل مع خيار واحد في وقت واحد، على الرغم من، على سبيل المثال، سيكون أكثر كفاءة من وجهة نظر اللجنة لكتابة متعددة يضع وقتا بدلا من واحد فقط.

هناك سببان لذلك:

أريد أن أثبت أنك لا تحتاج إلى محفظة ضخمة لاستخدام الخيارات لصالحك من خلال اللعب بشكل متحفظ وليس أوفيرليفيراغينغ نفسي مقدما، أعطي نفسي مرونة أكبر لإصلاح أو تذبذب من موقف إذا كانت التجارة يتحرك ضد لي.

A الاستثمارية قليلا الاستثمارية الخلفية.

الآن لبعض الخلفيات: كمستثمر مديونية، أنا أميل إلى كتابة عدد عادل من يضع.

الكتابة هي وسيلة للحصول على الأسهم بسعر مخفض إلى السعر الحالي ليس من غير المألوف من استراتيجية للمستثمرين على المدى الطويل.

حتى وارن بافيت اعترف علنا ​​توظيف هذه الاستراتيجية نفسه (التي تنطوي على أسهم كوكا كولا وكذلك برلنغتون الشمالية قبل استحواذه على الشركة بأكملها).

كما تذكرون، عند كتابة وضع كنت، في الواقع، تقدم لشراء 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر معين (سعر الإضراب). في مقابل هذا العرض، تتلقى دفعة نقدية (تسمى قسط).

إذا كان السهم يتداول تحت سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإنك ملزم بشراء الأسهم بالسعر المتفق عليه. أساس التكلفة الخاص بك على 100 سهم يساوي سعر الإضراب بالإضافة إلى العمولات ناقصا القسط المستلم.

إذا كان السهم يتداول بسعر أو أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء صلاحيته، فإن خيار الشراء ينتهي بدون قيمة، أما القسط الذي تلقيته فهو حجزه كربح بنسبة 100٪ وبدون أي التزام آخر من جانبك.

استراتيجيات تعديل الخيار.

المتداول أسفل - مثال على ضبط موقف عارية وضع من قبل المتداول أسفل.

المتداول إلى أسفل وخارج - مثال على ضبط موقف عارية وضع من قبل المتداول إلى أسفل والخروج.

أمثلة التجارة الخيار - مثال واسع النطاق على ضبط وإدارة التجارة الخيار الاستثماري الاستثمار على بيب.

العارية وضع التعيين (الجزء 1) - نظرة عامة على تعيين وضع المبكر ولماذا ليس بالضرورة أن كبيرة من صفقة.

تجنب التعيين المبكر على عارية يضع (الجزء 2) - تعلم كيفية التعرف على السيناريوهات التي تزيد من فرصة مهمة العارية في وقت مبكر وضع.

كيفية إصلاح مهمة تعيين عارية في وقت مبكر (الجزء 3) - لا تدع السيد السوق دفع لكم حولها. تعلم تقنية بديلة ل "إلغاء تعيين" نفسك.